3 ruchome przeciętnie zwrotnicy strategii

Strategie dotyczące średnich kroków. By Casey Murphy Starszy analityk Inni inwestorzy używają ruchomych średnich z różnych powodów Niektórzy używają ich jako podstawowego narzędzia analitycznego, podczas gdy inni po prostu używają ich jako budowniczego zaufania do tworzenia kopii zapasowych swoich decyzji inwestycyjnych W tej sekcji przedstawimy kilka różne typy strategii - włączenie ich do Twojego stylu handlowego zależy od Ciebie. Crossover Crossover jest najbardziej podstawowym rodzajem sygnału i jest faworyzowany wśród wielu handlowców, ponieważ usuwa wszystkie emocje Najbardziej podstawowym rodzajem krzyżowania jest cena ceny przesuwa się z jednej strony średniej ruchomej i zamyka się na innych Przejściach cenowych są wykorzystywane przez przedsiębiorców do identyfikowania zmian dynamiki i mogą być wykorzystane jako podstawowa strategia wejścia lub wyjścia Jak widać na rysunku 1, krzyż poniżej średniej ruchomej sygnalizuje początek trendu spadkowego i prawdopodobnie będzie używany przez handlowców jako sygnał do zamknięcia wszelkich istniejących długich pozycji Z drugiej strony, może być blisko powyżej średniej ruchomej od dołu. jest początkiem nowej tendencji wzrostowej. Drugi rodzaj krzyżowania występuje, gdy średnia krótkoterminowa przecina średnią długoterminową Ten sygnał jest wykorzystywany przez przedsiębiorców do określenia, że ​​dany moment zmienia się w jednym kierunku i prawdopodobnie zbliża się silny ruch Sygnał kupna jest generowany, gdy średnia krótkoterminowa przekracza średnią długoterminową, podczas gdy sygnał sprzedaży jest wyzwalany krótkoterminową średnią przecięcia poniżej średniej długoterminowej Jak widać z poniższego wykresu, sygnał ten jest bardzo celowy, dlatego jest tak popularny. Krzyżowa zwrotnica i ruchomą średnią wstęgę Dodatkowe wykresy średnie mogą zostać dodane do wykresu, aby zwiększyć ważność sygnału. Wielu przedsiębiorców umieści pięcio-, 10- i 20-dniowy ruch średnie na wykresie i czekać, aż średnio pięć dni przechodzi przez inne, to jest zasadniczo podstawowym znakiem zakupu Czekam średnią na 10 dni, która przekracza średnią 20 dni, jest często używana jako potwierdzenie, taktyka, która często redukuje numbe r fałszywych sygnałów Zwiększenie liczby średnich kroczących, jak widać w potrójnej metodzie krzyżowej, jest jednym z najlepszych sposobów pomiaru siły trendu i prawdopodobieństwa, że ​​tendencja ta będzie kontynuowana. Pytanie o to, co się stanie, jeśli ciągle dodawały średnie ruchome Niektórzy twierdzą, że jeśli jedna średnia ruchoma jest przydatna, to 10 lub więcej musi być jeszcze lepsze To prowadzi nas do techniki znanej jako ruchomą wstęgę średnią Jak widać z poniższej tabeli, wiele średnich kroczących jest umieszczonych na ten sam wykres i są wykorzystywane do oceny siły obecnej tendencji Gdy wszystkie ruchome średnice idą w tym samym kierunku, tendencja ta jest silna Odwrotność są potwierdzane, gdy średnie przecinają się i zmierzają w kierunku przeciwnym. zmieniające się warunki rozliczane są przez liczbę okresów używanych w ruchomej średniej. Im krótszy jest okres czasu stosowany do obliczeń, tym bardziej wrażliwa średnia to niewielkie zmiany cen Jednym z nich jest Najbardziej popularne taśmy zaczynają się od 50-dniowej średniej ruchomej i dodają średnie w odstępach 10-dniowych do końcowej średniej 200 Ten typ średniej jest dobry w identyfikacji długoterminowych odwrotów tendencji. Filtry Filtr jest dowolną techniką stosowaną w technice analiza w celu zwiększenia pewności siebie w pewnym handlu Na przykład wielu inwestorów może poczekać, aż zabezpieczenie przekroczy średnią ruchomą i jest co najmniej 10 powyżej średniej przed złożeniem zamówienia To jest próba upewnienia się, że zwrotnica jest ważna i aby zmniejszyć liczbę fałszywych sygnałów Zaniedbanie o opieranie się na filtrach za dużo jest to, że niektóre zyski jest zrezygnować i może doprowadzić do uczucia jak you've missed the boat Te negatywne uczucia będą spadać z czasem, jak ciągle dostosować kryteria Używany do filtru Nie ma żadnych reguł ani rzeczy, na które trzeba się zwracać, podczas filtrowania jest po prostu dodatkowym narzędziem, które pozwoli Ci zainwestować z ufnością. Średnia koperta Inna strategia, która ncorporates użycie średnich kroczących jest znana jako koperta Ta strategia polega na wykreśleniu dwóch pasm wokół średniej ruchomej, przesuwanej przez określoną stopę procentową Na przykład na poniższym wykresie 5 sąsiednich kopert jest umieszczonych wokół 25-dniowej średniej ruchomej Handlowcy oglądaj te zespoły, aby sprawdzić, czy działają one jako silne obszary wsparcia lub oporu Zauważ, jak ruch często odwraca kierunek po zbliżeniu się do jednego z poziomów Cena przesunięcia się poza pasmo może sygnalizować okres wyczerpania, a handlowcy będą uważać za odwrócenie w kierunku średnia Średnia roczna. Przeciętne przeceny to popularny sposób, w jaki przedsiębiorcy mogą używać Ruchomej Średniej Przecięcie następuje wtedy, gdy szybszy Średni Ruchowy krótszy okres Moving Average przecina powyżej wolniejszego Moving Average czyli dłuższego okresu Moving Average, który jest uważany za przejściowy zwrotnicę lub poniżej, który jest uważany za krzywą zniżkową. Wykres poniżej SP SPK depozytowych Exchange Traded Fund SPY pokazuje 50-dniowy Prosta średnia ruchoma i 200-dniowy prosty ruch Średnia grupa przenosząca Średnia para jest często sprawdzana przez duże instytucje finansowe jako wskaźnik dalekosiężnego kierunku rynkowego. Zwróć uwagę na to, że długoterminowa 200-dniowa średnia ruchoma jest w tendencji wzrostowej często jest interpretowany jako sygnał, że rynek jest dość silny Przedsiębiorca może rozważyć zakup, jeśli krótkoterminowa 50-dniowa SMA przekroczy 200-dniową SMA i kontrastuje, przedsiębiorca może rozważyć sprzedaż, gdy 50-dniowa SMA przekroczy poziom 200 SMA. Na wykresie powyżej SP 500, oba potencjalne sygnały kupna byłyby niezwykle opłacalne, ale jeden potencjalny sygnał sprzedaży spowodowałby niewielką stratę Pamiętaj, że 50-dniowy, 200-dniowy prosty ruch Średnia przecięcie jest bardzo długoterminową strategią. Dla tych handlowców, którzy chcą uzyskać więcej potwierdzenia, gdy korzystają z przecięć Moving Average, można zastosować 3 prostą metodę przecięcia średniej ruchomości Przykład ten jest pokazany na poniższym wykresie Wal Marta WMT 3 Metoda Simple Moving Average może być interpretowana w następujący sposób. Pierwsza krzywa najszybszej SMA w powyższym przykładzie, 10-dniowa SMA w następnym najszybszym SMA 20-dniowym SMA działa jako ostrzeżenie, że ceny mogą odwrócić trend, jednak zwykle przedsiębiorca nie umieściłby wtedy faktycznego kupna lub sprzedaży. Po drugie, druga crossover najszybszego SMA 10-dniowego i najsłabszego SMA 50-dniowego może spowodować, że przedsiębiorca kupi lub sprzeda. Istnieje wiele wariantów i metodologii wykorzystywania 3 Proste Moving Average metoda krzyżowa, niektóre są podane poniżej. Konserwatywnym podejściem może być poczekać, aż środkowy SMA 20 dni przekroczy wolniejszy SMA 50-dniowy, ale jest to w zasadzie dwie techniki SMA crossover, a nie trzy techniki SMA . Przedsiębiorca może rozważyć technikę zarządzania pieniędzmi polegającą na zakupie połowy wielkości, gdy szybki SMA przecina następny najszybszy SMA, a następnie wchodzi w drugą połowę, gdy szybki SMA przekracza wolniejszy SMA. Zamiast połówek, kup lub sprzedaj jedną trzecią z pozycja, gdy szybki SMA przecina następny najszybszy SMA, jedna trzecia, gdy szybki SMA przecina wolny powolny SMA, a ostatnia trzecia, gdy druga najszybsza SMA przekracza wolną SMA. A Moving Average technika krzyżowa, która używa 8 średnich kroczących wykładniczy jest wskaźnikiem wstążki ruchomej średniej wykładziny, patrz Wstążka Wykładnicza. Moving Przecięcia średnie są często postrzegane przez handlowców W rzeczywistości przecięcia są często zawarte w najpopularniejszych wskaźnikach technicznych, w tym wskaźniku MACD dla wskaźnika MACD Moving Average Przecięcie konwergencji, patrz MACD Inne średnie kroczące zasługują na rozważenie w plan handlowy. Niniejsze informacje są przeznaczone wyłącznie do celów informacyjnych i rozrywkowych oraz nie stanowią porady handlowej ani zachęty do kupna lub sprzedaży jakichkolwiek produktów na akcje, opcji, przyszłych, towarowych lub walutowych. Wyniki przeszłe niekoniecznie oznaczają przyszłe wyniki transakcji. jest z natury ryzykowny, nie ponosi odpowiedzialności za szkody specjalne lub wtórne wynikające z użycia lub niemożności użycia, materiałów i informacji dostarczonych przez tę witrynę Zobacz pełną deklarację. Perspektywy witryny z zadowoleniem przyjmuje opinie gości Prezentowane opinie niekoniecznie reprezentują strategie Perspektywy doradców. Przekształcono średnio-krzyżowe strategie działały bardzo dobrze w ciągu ostatnich lat Uniemożliwiały oni wyznawcom inwestowania w akcje podczas bańki technologicznej i kryzysu finansowego Mimo to, większość z tych strategii pogarsza ogólny rynek akcji od 2009 roku W tym artykule będę analizował wszystkie możliwe ruchome średnie - sygnały krzyżowe dla SP 500 od 1928 r., aby sprawdzić, czy strategie te zapewniają jakąkolwiek wartość dla inwestorów. Jednak autorzy artykułu z 2007 r. Biorą Faber w pracy Ilościowe podejście do alokacji zasobów taktycznej stało się dość popularne wśród społeczności inwestycyjnej W tym dokumencie wykazano, że bardzo proste Jako efektywną strategię inwestycyjną można by wykorzystać skuteczną strategię inwestycyjną w ciągu 10 miesięcy. Dokładniej, Faber użył 1 0-miesięczna średnia ruchoma w celu ustalenia, czy inwestor powinien wejść lub wyjść z pozycji w określonej klasie aktywów Gdy cena zamknięcia danego dana podstawa przekracza 10-miesięczną średnią 10 miesięcy w przybliżeniu 200 dni handlowych, inwestor powinien kupić, a gdy cena jest niższa od 10-miesięcznej średniej ruchomej, inwestor powinien sprzedać Ponieważ ta strategia wypracowała bardzo dobrze w przeszłości i jest bardzo łatwa do przestrzegania, wielu inwestorów przyjęło podobne strategie przenoszenia średnio-krzyżowego dla swoich osobistych portfeli Wiele artykułów zostało opublikowanych na temat sposobów stosowania lub ulepszania pomysłów firmy Faber. Kolejny słynny wzór przenoszenia średnio-krzyżowego nazywa się złotym krzyżem. Występuje, gdy 50-dniowa średnia ruchoma określonego zabezpieczenia leży powyżej jego 200- średnia roczna średnia ruchoma Wątroba oznacza, że ​​oznacza to ulepszenie struktury trendu pod jakimkolwiek zabezpieczeniem Inwestorzy powinni wejść w gotówkę, jeśli złoty krzyż zmieni się w krzyż śmierci, w którym 50-dniowa średnia ruchoma przekracza 200-dniową średnią ruchomą W ciągu ostatniej dekady większość z tych ruchów średnio-krzyżowych przebiegła bardzo dobrze, jak pokazano na poniższym wykresie, głównie dlatego, że te średnie ruchome strategie uniemożliwiał tym, że ich zwolennicy inwestowali w akcje w czasie bańki technologicznej i kryzysu finansowego. Niemniej jednak większość tych strategii krzywych okazała się słabsza od roku 2009, jak pokazano na poniższym wykresie, gdzie wypłata z złotego krzyża od 2009 roku Przedstawiono to głównie dlatego, że od tamtej pory nie obserwowaliśmy już trwałego spowolnienia. Niedawna nieefektywność takich strategii nie jest wielką niespodzianką, ponieważ wszystkie strategie mające tendencję do wychodzenia naprzeciw typowym opóźnionym, późnym skutkom podejście może tylko przewyższyć prostą strategię kupna-trzymać podczas długotrwałych rynków niedźwiedzich Jednak wielu inwestorów próbuje uniknąć typowego efektu późnego spóźnienia, wybierając krótsze średnie ruchome kombinacje, co ma oczywiście negatywny wpływ zwiększonej aktywności handlowej. Pomimo faktu, że te ruchome przeciętne sygnały krzyżowe są dość popularne, nie znalazłem żadnego dokumentu badawczego, który ocenia wszystkie możliwe ruchome średnie - crossover w celu ustalenia, czy takie strategie stanowią dodatkową wartość dla inwestorów. Następnie przeanalizuj wszystkie możliwe sygnały ruchome przeciętne-crossover dla SP 500 od 31 grudnia 1928 r. do 11 czerwca 2017 r., aby uzyskać bezstronne opinie profesjonalistów i ekspertów wady takich sygnałów zwrotnych Ponadto chciałabym stwierdzić, czy niedawna słabość tych sygnałów krzyżowych w porównaniu z prostą strategią kupna-trzymać jest typowa czy tylko tymczasowa. Ponadto chciałabym dowiedzieć się, czy wynik specyficzna strategia skrzyżowania jest zazwyczaj stabilna lub bardziej losowa w swej naturze Dla uproszczenia przyjęto zero nominalnej stopy zwrotu, jeśli konkretna strategia została zainwestowana w gotówkę. Ponadto, w naszym egzaminie nie ma żadnego dodatku na koszty transakcji lub prowizji maklerskich. Na poniższych wykresach analizuje się różnego rodzaju kluczową oś z osią, a ramka czasowa dla każdej pojedynczej średniej ruchomej jest nanoszona odpowiednio na oś x i y Na przykład kluczowe kryterium dla złotej strategii krzyżowej 50 200 można znaleźć w przypadku przeszukania punktu przecięcia 50-dniowej średniej ruchomej osi x 50 i 200-dniowej średniej ruchomej osi y 200 Sprawdziłem wszystkie kombinacje długości w dniach przecięcia średnich kroczących z jednej strony. Wszystkie ruchome strategie crossoveru zapewniają pewną formę maksymalnej redukcji strat Jeśli weźmiemy pod uwagę, że największy spadek z SP 500 wynosił 86 lat w latach trzydziestych, główną zaletą takich strategii staje się dość oczywista. Ogólnie rzecz biorąc, były tylko trzy kombinacje dni 70 75, 65 80 i 70 80, które wykazywały maksymalną stratę przekraczającą maksymalną stratę ze sprzedaży SP 500 Wszystkie pozostałe kombinacje miały straty niższe niż typowa strategia kupna-trzymania Szczególnie w przedziale od 50 24 0 dni do 220 240 dni, maksymalna strata wynosiła od -40 do 060, co jest dość zachęcającym wskaźnikiem, jeśli weźmiemy pod uwagę 86 1 z SP 500 Ponadto, jak widać, że w tym regionie ta redukcja wypłat była lub miała skłonność aby był dość stabilny w czasie, obszar ten można opisać jako płaskowyż Jeśli efekt ten był zmienną losową w tym konkretnym przedziale czasowym, to w tej dziedzinie byłby jeszcze więcej skoków. Dlatego niewielkie dostosowania w ramach ram czasowych każdej średniej ruchomej prawdopodobnie w ogóle nie miało większego wpływu, jeśli chodzi o ten współczynnik Sprawa jest całkiem inna, jeśli analizujemy obszar około 1 100 dni do 1 200 dni W tym obszarze niewielkie dostosowania w ramach ramy czasowej każdej średniej ruchomej mogą prowadzić do dość różne wyniki i dlatego są bardzo prawdopodobne, że są losowe. Innym typowym związkiem jest to, że wraz ze wzrostem liczby obrotów, oba ruchome średnie stają się krótsze. Oczywiście jest to spowodowane kosztami transakcji. Z tego powodu większość wyznawców takiego strategia preferuje kombinację średnich ruchów ukierunkowanych na krótkoterminowe i długoterminowe, aby zmniejszyć całkowitą liczbę transakcji. Jeśli skoncentrujemy się na rocznej wydajności tych ruchomej średnio-skrośnej sygnałów od 1929 r., możemy zobaczyć, że wszystkie kombinacje przyniósł pozytywny zwrot od tamtej pory Ten wynik nie jest wielką niespodzianką, ponieważ SP 500 wzrosła o blisko 8000 od tamtego czasu, dlatego też każdy ciągły udział w rynku powinien przynieść pozytywne wyniki. Innym ciekawym punktem jest zdolność historyczna tych sygnałów krzyżowych do lepszej realizacji prostych strategii kupna i trzymania Na drugim wykresie wyróżniliśmy tylko te kombinacje ruchomej średnio-krzyżowej, które mogłyby przewyższyć strategię kupna-hold-up. Widzimy, że najlepsza kombinacja 5 186 było w stanie generować średnioroczną lepszą wydajność o wartości średniej 1 4, bez uwzględnienia kosztów transakcji Niemniej jednak widać wiele skoków na tym wykresie Większość wyników jest wysoce prawdopodobna, że ​​są losowe ze względu na swój charakter Na przykład kombinacja 5 175 osiągnęła średniorocznie lepszą wydajność w wysokości 1 3, podczas gdy 10 000 zwrotnicy krzyżowej wynosił tylko 0 3, a 20 175 niższy niż rynek średnio o około 0,5. Dlatego też lepsze wyniki większości sygnały zwrotnicowe zależą od czystości Sprawa jest nieco inna, jeśli skupimy się na obszarze między 1 100 200 240, ponieważ wszystkie kombinacje w tym przedziale zdołały osiągnąć lepsze wyniki niż SP 500 Wydajność była dość stabilna z upływem czasu, jako małe korekty w czasie każda średnia ruchoma nie doprowadziła do znacznych różnic pod względem lepszej jakości Mimo to, roczna rentowność w tym regionie wyniosła średnio tylko o 58. Proszę pamiętać, że w naszym przykładzie nie uwzględniono żadnych kosztów transakcji. Stworzenie bezwzględnych zwrotów. jedna strona historii Inwestorzy mogą być także zainteresowani generowaniem absolutnych, a nie względnych pozytywnych wyników Zwróciłem uwagę na zdolność poruszających się średnio-cro ssover w celu wygenerowania absolutnie pozytywnych zwrotów Analizowałem, jak wiele sygnałów każdej kombinacji ruchomej średnio-krzyżowej było opłacalne w przeszłości, wyrażone w procentach Wiele kombinacji dostarczyło długich sygnałów, które były zyskowne ponad 50 razy Obszar około 50 120 dni do 200 240 dni ma tendencję do dość stabilnego, ponieważ odsetek pozytywnych pozytywnych sygnałów powoli wzrasta do góry Wygląda na to, że niektóre średnie ruchome kombinacje mają możliwość prognozowania wzrostu rynków. Niestety, to nie ma w większości przypadków, jako procent bezwzględnych sygnałów pozytywnych silnie zależy od liczby dni, w których każda średnia ruchoma średnia została zainwestowana w SP 500 To staje się dość oczywiste, jeśli weźmiemy pod uwagę, że SP 500 wzrósł nieco mniej niż 8000 od 1929 roku. rynek w tym okresie jest wysoce prawdopodobny do uzyskania pozytywnego efektu zwrotnego Ten efekt można zobaczyć na drugim wykresie poniżej, który pokazuje średnią długą - długość znaku każdej ruchomej krzyżyki krzyżowej, mierzona w dniach Jeśli porównamy oba wykresy, możemy zobaczyć silne relacje między średnią długością sygnału a procentem pozytywnych sygnałów. Niemniej jednak niektóre kombinacje lepiej trafiają do pozytywnego trendu niż inne. Gdy jakiekolwiek ruchome przeciętne połączenie mogłoby przewyższyć rynek tylko podczas długotrwałego spowolnienia gospodarczego, interesujące jest również zbadanie, jak często negatywny sygnał sygnału krzyżowego był w stanie przewyższyć rynek W takim przypadku SP 500 musi wykazywały ujemną wartość w tym konkretnym przedziale czasowym Stosunek ten można również uznać za prawdopodobieństwo, że sygnał krzywej chowu wskazuje na dłuższe spowolnienie gospodarcze Jak widać na poniższym wykresie, SP 500 był ujemny w mniej niż 50 przypadkach każda kombinacja ruchoma średnio-krzyżowa wyskoczyła sygnał krzywych zwrotnych Dodatkowo wykres jest bardzo wzbogacony, wskazując, że ten słaby wynik ma tendencję do t Być całkowicie przypadkowym. Najważniejsze. Pomimo faktu, że większość sygnałów o ruchu średnio-krzyżowym stanowi jakąś formę maksymalnej redukcji strat w porównaniu do strategii kupna i trzymania, ich zdolność do lepszej jakości rynku bazowego jest ograniczona. niedawna słabość takich sygnałów krzyżowych od 2009 roku jest zjawiskiem typowym, a nie przejściowym 1. Jest to spowodowane tym, że ujemny sygnał krzyżowy niekoniecznie przewiduje znaczące i długotrwałe spadki lub rynki niedźwiedzie Niemniej jednak, jeśli inwestorzy koncentrują się na maksymalnym odsetku takich sygnałów krzyżowych warto zwrócić uwagę, choć nie powinny one być jedynym źródłem informacji. Allen Allen jest szefem ilościowej analizy rynku technicznego, niezależnego doradcy ds. badań i inwestycji w wybranych informacjach na giełdzie.