Transakcja typu forward contract accounting

Ujawnianie kontraktów terminowych w ramach nowej treści archiwalnej GAAP Ta strona została zarchiwizowana, ponieważ nie jest już aktualną informacją, ale jest nadal aktualna, lub jest aktualna, ale ponad 12 miesięcy Data opublikowania: 26 czerwca 2018 r. Archiwum: 26 czerwca 2018 r. Raportowanie Wydziałów Marianne Mau podkreśla ważne zmiany w sposobie, w jaki uwzględniamy kontrakty terminowe w ramach nowego brytyjskiego GAAP. Jak zostało omówione w niedawnych artykułach dotyczących FRS 102, nie można bezpiecznie założyć, że mniejsze przedsiębiorstwa nie będą miały wpływu na bardziej złożone wymagania rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych, ponieważ ich ustalenia finansowe są zazwyczaj proste. Wśród małych przedsiębiorstw korzystanie z kontraktów terminowych, w szczególności kontraktów terminowych typu forward na walutę obcą, jest stosunkowo popularną metodą zarządzania ryzykiem. Zarządzanie ryzykiem przy pomocy kontraktów terminowych Każda firma kupująca lub sprzedająca towary w walucie obcej może chcieć zarządzać ryzykiem wahań kursów walutowych oraz złagodzić wpływ tych wahań na przepływy środków pieniężnych i zarachowane przychody podmiotu. Można to osiągnąć poprzez zawarcie porozumienia w sprawie zakupu lub sprzedaży waluty obcej w ustalonej przyszłej stopie procentowej, odpowiadającej dacie wypłaty lub otrzymania walucie obcej. Ustalenia te byłyby zazwyczaj dokonywane w banku, a każda umowa może być powiązana z konkretną transakcją, ale w równym stopniu może istnieć szereg umów na pokrycie transakcji. Rachunkowość w SSAP 20 W przypadku spółek stosujących brytyjski system rachunkowości, a nie wcześniej przyjmujących FRS 23 Skutki zmian kursów wymiany walut (tzn. Znaczna większość firm w Wielkiej Brytanii), SSAP 20 Przeliczenie walut obcych umożliwiło przeprowadzenie transakcji w wysokości rozstrzygając w dniu dokonania transakcji lub przy ustalonej stopie kontraktacji terminowej. W przypadku wykorzystania kursu terminowego nie są wykazywane w rachunkach zyski lub straty z tytułu różnic kursowych przy rejestracji sprzedaży i ostatecznego rozliczenia. Większość podmiotów podejmuje takie podejście, gdy wykorzystywane są kontrakty terminowe. Ilustrujący przykład w ramach SSAP 20 Brit Ltd ma 30 czerwca koniec roku. W dniu 1 czerwca 2018 r. Brit Ltd sprzedaje towar do ASU Inc w wysokości 100 000 z tytułu kredytu na trzy miesiące, tj. Do rozliczenia w dniu 1 września 2018 r. W dniu 1 czerwca 2018 r. Brit Ltd zawiera również kontrakty terminowe na sprzedaż 100,000 w dniu 1 września 2018 r. Według kursu terminowego funta1: 1,62. ASU Inc zapłaciła Brit Ltd w całości w dniu 1 września. Funt kursów walutowych przedstawia się następująco: Nie występują różnice kursowe z tytułu sprzedaży towarów w walucie obcej, a kontrakt terminowy typu forward jest skutecznie traktowany jako jedna transakcja. Stopa funta1: 1,62 jest używana przez cały okres. Uregulowanie księgowe w FRS 102 FRS 102 ma nieco odmienne podejście, traktując sprzedaż i kontrakt terminowy jako dwie oddzielne transakcje. Sekcja 30 Wymiana walut obcych wymaga transakcji walutowych (np. Kupna lub sprzedaży towarów i usług w walucie obcej), które mają być rejestrowane według kursu transakcyjnego na dzień transakcji, a pozycje pieniężne należy przeliczyć przy użyciu kursu zamknięcia na datę bilansową. Nie ma możliwości skorzystania z kursu terminowego. Wszelkie różnice kursowe powstałe na dzień bilansowy lub rozliczenia są ujmowane w rachunku zysków i strat. Kontrakty walutowe typu forward zostaną zaliczone do nowej wersji instrumentów finansowych w FRS 102 i będą rozliczane zgodnie z sekcją 12 Inne kwestie dotyczące instrumentów finansowych. Część 12 wymaga, aby kontrakty pochodne były ujmowane w wartości godziwej przy początkowym ujęciu (co zwykle wynosi zero dla kontraktów walutowych forward), a następnie na dzień bilansowy. Wszelkie zmiany wartości godziwej są ogólnie ujmowane w rachunku zysków i strat. Jeśli kontrakty walutowe stanowią część kwalifikującego się zabezpieczenia, mogą być rozliczane zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń (patrz poniżej). Przykład ilustrujący FRS 102 Korzystając z tych samych informacji, jak powyżej, wpisy księgowe będą takie, jak poniżej. Na dzień 1 czerwca 2018 r. Data transakcji: wartość instrumentu pochodnego według wartości godziwej na koniec roku (różnicy między uzgodnioną stawką terminową a kursem terminowym na dzień bilansowy dla kontraktu z dnia 1 września 2018 r.) wpływ kursów wymiany na wartość dłużnika i instrument pochodny prawie się wyeliminują, rozpoznając efektywność zabezpieczenia. Różnica pomiędzy zyskiem dłużnika a stratą na instrumentach pochodnych z drugiej strony jest przypisywana stopie procentowej dla dłużnika i kursu terminowego dla instrumentu pochodnego. Na dzień 1 września 2018 r. Data rozliczenia: Skontaktuj się z nami Usług informacyjnych Jak rozliczać kontrakty terminowe Przedłużona umowa jest rodzajem pochodnego instrumentu finansowego, który występuje pomiędzy dwiema stronami. Pierwsza strona zgadza się na zakup aktywów od drugiego w określonym przyszłym terminie za cenę określoną od razu. Te rodzaje umów. w przeciwieństwie do kontraktów terminowych, nie są przedmiotem obrotu na jakiejkolwiek giełdzie odbywają się bez recepty między dwiema prywatnymi stronami. Mechanika kontraktu terminowego jest dość prosta, dlatego te rodzaje instrumentów pochodnych są popularne jako zabezpieczenie przed ryzykiem i jako szanse spekulacyjne. Wiedząc, jak rozliczać kontrakty terminowe wymaga podstawowego zrozumienia mechaniki i kilku prostych wpisów w dziennikach. Kroki Edytuj Część pierwsza z trzech: Rachunkowość kontraktów terminowych Edycja Rozpoznaj kontrakt na przyszłość. Jest to umowa między sprzedawcą a kupującym. Sprzedający zgadza się sprzedać towary w przyszłości za cenę, za którą się dziś zgadzają. Sprzedawca zgadza się dostarczyć ten składnik aktywów w przyszłości, a kupujący zgadza się nabyć składnik aktywów w przyszłości. Żadna fizyczna wymiana nie odbywa się do określonej daty przyszłej. Niniejsza umowa musi być rozliczona teraz, gdy jest podpisana, i znowu w dniu, w którym odbywa się wymiana fizyczna. 1 Na przykład załóżmy, że sprzedający zgadza się sprzedawać zboże kupującemu w ciągu 3 miesięcy za 12 000, ale obecna wartość zboża wynosi tylko 10 000. W ciągu roku, kiedy odbywa się wymiana, wartość rynkowa zboża wynosi 11 000, więc w końcu sprzedający zarabia 1000 na sprzedaży. Wskaźnik punktowy lub wartość bieżąca ziarna wynosi 10.000. Kurs terminowy lub przyszła wartość ziarna wynosi 12 000. Rekordową umowę terminową w dacie umowy w bilansie z perspektywy sprzedającego. Po stronie pasywnej równania można przypisać Zobowiązanie majątkowe za wskaźnik spot. Następnie, po stronie aktywów równania, można naliczyć należność z tytułu Należności z tytułu odsetek. Ostatecznie, rozlicza się lub obciąża konto kontem aktywa na różnicę między kursem spot i kursem terminowym. Możesz obciążyć lub zmniejszyć Rachunek kont Contartments dla dyskonta i kredytu lub zwiększyć go za premię. 2 Korzystając z powyższego przykładu, sprzedający uznał konto zobowiązanie na rzecz aktywów za 10.000. Złożył zobowiązanie do sprzedania swojego zboża dzisiaj, a dziś jest wart 10 000. Ale dostanie 12 000 żetonów. Zrealizuje więc należności za 12 000. To właśnie będzie miało zostać wypłacone. Aby zarobić 2000 premii, uważa, że ​​Konta na Kontrakty wynosi 2000. Rekordowe kontrakty terminowe w dacie kontraktu w bilansie z perspektywy nabywcy. Po stronie pasywów równania można by zaliczyć Umowę Płatności w wysokości kursu terminowego. Następnie rejestrujesz różnicę pomiędzy kursem spot i kursem terminowym w formie polecenia zapłaty lub kredytu na koncie kontra aktywa. Po stronie aktywów równania można naliczyć należność za spłatę odsetkową. 3 Korzystając z powyższego przykładu, kupujący zlecił kontrakty płatne w wysokości 12 000. Potem odliczył rachunek Contra-Assets na kwotę 2,000, aby uwzględnić różnicę między kursem spot i kursem terminowym. Potem nalicza należności za 10.000. Rekordową umowę terminową w bilansie z perspektywy sprzedającego w dniu wymiany towaru. Najpierw zamknij konta aktywów i pasywów. Po stronie odpowiedzialnoś ci zobowiĘ ... zania z tytułu obciĘ ... żenia aktywów przez wartość spot na dany kontrakt. Po stronie aktywów kontrakty kredytowe NaleŜność według kursu terminowego i obciążenie kontem aktywów kontem rozliczenia według róŜnicy pomiędzy kursem spot i kursem terminowym. 4 Korzystając z powyższego przykładu, po stronie pasywnej można obciążyć zobowiązania należące do firmy o 10.000. Po stronie aktywów można by rozliczyć należności z tytułu kontraktu o 12 000. Następnie można obciążać kontem na koncie Kontra-aktywa o 2000, różnicy między kursem spot i kursem terminowym. Rozpoznać wszelkie zyski lub straty na towarze sprzedawanym z punktu widzenia sprzedawców. Ustal aktualną wartość rynkową towaru. Jest to wartość w dniu fizycznej wymiany między nabywcą a sprzedającym. Następnie, zapisz lub zwiększ swój rachunek gotówkowy według kursu terminowego. Następnie przelicz kredyt lub zmień swój rachunek aktywów według bieżącej wartości rynkowej towaru. Wreszcie rozpoznajesz zysk lub stratę, czyli różnicę między kursem terminowym a bieżącą wartością rynkową, z obciążeniem lub obciążeniem na Rachunku aktywów. 5 W powyższym przykładzie obecna wartość rynkowa zboża w dniu wymiany fizycznej wynosi 11 000. Po pierwsze, sprzedawca musi zwiększyć środki pieniężne w oparciu o kwotę zakontraktowaną, więc obciążałby gotówkę o 12 000. Następnie musi obniżyć rachunek aktywów według bieżącej wartości rynkowej, rejestrując kwotę 11 000. Następnie, aby rozpoznać zysk wynoszący 1000 (czyli wartość bieżąca, 11 000, mniej stawki spotowej, 10 000), zapisał na koncie aktywów 1000. Rekordową umowę forward w bilansie z perspektywy nabywcy w dniu wymiany towaru. Najpierw zamknij konta aktywów i pasywów. Po stronie pasywnej, kontrakty rozliczeniowe Płatne według kursu terminowego oraz obciążenie kontami aktywów kontami na różnicę między kursem spot i kursem terminowym. Po stronie aktywów, aktywa kredytu Należności według kursu spot na dzień podpisania umowy. 6 Korzystając z powyższego przykładu, po stronie pasywnej, kupujący rozłączy kontrakty z płatnościami o 12 000 i rozliczyłby kont Konta Aktywa o 2.000. Po stronie aktywów uznałby należność za należące do majątku o 10.000. Rozpoznać wszelkie zyski lub straty na towarach sprzedawanych z punktu widzenia nabywców. Zmniejsz lub zasilić rachunek gotówkowy kwotą kursu terminowego. Następnie rejestruj różnicę między kursem terminowym a bieżącą wartością rynkową jako dodatkową kwotą lub obciążeniem konta gotówkowego. Wreszcie zwiększyć lub obciążać konto aktywów według bieżącej wartości rynkowej towaru. 7 W powyższym przykładzie kupujący obciążał gotówką o 12 000. Różnica między wartością rynkową, 11 000 i stopą zwrotu 12 000, wynosi 1000. Kupujący stracił 1000, więc nagrał zapłatę na gotówkę na 1000. Następnie obciążał rachunek aktywów o 11 000. Znać różnicę między długą pozycją a krótką pozycją. Strona zgadzająca się na zakup towaru zakłada długą pozycję. Strona zgadzająca się na sprzedaż towaru zakłada krótką pozycję. 12 Kupujący, który jest w długiej pozycji, jest osobą, która może skorzystać, jeśli cena towaru wzrośnie powyżej oczekiwań. Sprzedający, który znajduje się na krótkiej pozycji, stoi w stracie, jeśli cena towaru wzrasta. Znać różnicę między wartością punktową a wartością forward. Wartością punktową i wartością forward są oba kursy dla kursu, w którym towary będą kupowane lub sprzedawane. Różnica między nimi ma związek z terminem rozliczenia i dostawy towaru. Obie strony kontraktu terminowego potrzebują znać obie wartości w celu dokładnego rozliczenia kontraktu terminowego. 13 Rysunek: Rachunek kontraktów terminowych Krok 1 Wersja 2.jpgcentrazyna Kurs spot jest aktualną wartością rynkową danego składnika aktywów. Jest to wartość towaru, jeśli została dziś sprzedana. Na przykład rolnik sprzedający zboże pod kątem wartości spotowej zgadza się sprzedać ją natychmiast po obecnej cenie. 14 Kurs terminowy to uzgodniona przyszła cena w umowie. Załóżmy na przykład, że rolnik w powyższym przykładzie chce zawrzeć kontrakt terminowy w celu zabezpieczenia przed spadającymi cenami zbóż. Może zgodzić się sprzedać swoje zboże na kolejną stronę w ciągu sześciu miesięcy po uzgodnionym kursie terminowym. Kiedy nadejdzie czas sprzedaży, zboże będzie sprzedawane zgodnie z uzgodnionym kursem terminowym, mimo wahań kursów spotowych w ciągu sześciu miesięcy. 15 Zrozumienie relacji pomiędzy wartością punktową a wartością terminową. Wskaźnik stawki można wykorzystać do określenia kursu terminowego. Wynika to z faktu, że przyszła wartość towaru opiera się częściowo na jego aktualnej wartości. Drugim czynnikiem, który jest używany do określenia wartości forward, jest stopa wolna od ryzyka. 16 Stopa wolna od ryzyka to stopa, w jakiej oczekuje się, że towary zmienią się w wartości z zerowym ryzykiem. Zazwyczaj opiera się to na obecnej stopie procentowej trzymiesięcznej amerykańskiej bonie skarbowej, która jest uważana za najbezpieczniejszą inwestycję, którą możesz dokonać. 17Slideshare korzysta z plików cookie, aby poprawić funkcjonalność i wydajność, oraz zapewnić Ci odpowiednią reklamę. Jeśli nadal przeglądasz witrynę, zgadzasz się na korzystanie z plików cookie w tej witrynie. Zobacz naszą umowę użytkownika i politykę prywatności. Slideshare używa plików cookie w celu poprawy funkcjonalności i skuteczności, a także dostarczenia Ci odpowiednich reklam. Jeśli nadal przeglądasz witrynę, zgadzasz się na korzystanie z plików cookie w tej witrynie. Szczegółowe informacje można znaleźć w Polityce prywatności i umowie użytkownika. Poznaj wszystkie swoje ulubione tematy w aplikacji SlideShare Pobierz aplikację SlideShare, aby zaoszczędzić na później nawet offline Przejdź do strony mobilnej Załaduj konto Login Podwójnie dotknij, aby zminimalizować kontrakty terminowe na forex Udostępnij tę kopię SlideShare LinkedIn Corporation 2017Powrót kontrakty walutowe w ramach nowego brytyjskiego GAAP Reformę brytyjskich zasad rachunkowości będzie mieć wpływ na to, jak firmy rozliczają się na kontrakty walutowe. Dowiedz się więcej, w tym udanego przykładu. Zasady ogólne dotyczące rachunkowości w Zjednoczonym Królestwie (UK GAAP) są poddawane znacznej renowacji wraz z wprowadzeniem w FRS 102, standardem sprawozdawczości finansowej obowiązującym w Wielkiej Brytanii i Irlandii. jednolity standard sprawozdawczości finansowej, który zastąpi wszystkie istniejące standardy rachunkowości i streszczenia poza FRSSE, standardem dla mniejszych podmiotów, a FRS 27, który dotyczy działalności w zakresie ubezpieczeń na życie. FRS 102 musi zostać przyjęte przez firmy, które nie kwalifikują się jako małe firmy w ramach Ustawy o przedsiębiorstwach z 2006 r., Które nie są wymagane lub nie mają wyboru do przyjęcia MSSF. Obowiązkowe jest stosowanie nowego standardu do okresów obrachunkowych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. Lub później. Wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone w okresach kończących się 31 grudnia 2017 r. Lub później. FRS 102 wprowadza szereg znaczących zmian w wymogach dotyczących sprawozdawczości finansowej mających zastosowanie w obecnej wersji brytyjskiej GAAP. Szczegóły zmian wprowadzonych przez FRS 102 można znaleźć w tej sekcji stron internetowych doradców technicznych ACCArsquos, a niniejszy artykuł analizuje przejście na FRS 102 od dnia 1 stycznia 2017 r. Istotna różnica między FRS 102 a aktualnym brytyjskim standardem rachunkowości, a mianowicie SSAP 20 Waluta obca tłumaczenie (mające zastosowanie do zdecydowanej większości podmiotów, które obecnie nie są wymagane, lub które mają zamiar zastosować FRS 23), dotyczy księgowego traktowania kontraktów forward walutowych. W przypadku podmiotów korzystających z takich umów w celu złagodzenia ryzyka związanego z transakcjami handlowymi w walutach obcych, zmiany w FRS 102 powodują bardziej surowe podejście do sprawozdawczości finansowej. W szczególności w ramach SSAP 20, w przypadku gdy transakcja wymiany walut obcych jest objęta powiązaną lub dopasowaną umową walutową, umowa obciąŜona umową moŜe być wykorzystana do przeliczania pozycji ujętych w ramach transakcji handlowej, takich jak rozliczenia międzyokresowe i naleŜności. W praktyce takie ujęcie księgowe pozwala jednostce na użycie pojedynczego kursu wymiany w celu utworzenia i rozliczenia transakcji w walutach obcych, unikając w ten sposób ujęcia różnic kursowych, które mogą powstać pomiędzy datą transakcji a jej rozliczeniem w wyniku zmian kursów walut w tym okresie oraz zmniejszenia ich ekspozycji na zmienność w rachunku zysków i strat. Odwrotnie, FRS 102 nie zawiera postanowień dotyczących stosowania umownego kursu walutowego w celu dopasowania do transakcji handlowej. W związku z tym salda objęte kontraktem terminowym zostaną przetłumaczone przy użyciu ogólnych zasad dotyczących tłumaczeń w walutach obcych, tj. Początkowo według kursu wymiany obowiązującego w dniu transakcji, a następnie przeliczane po kursie na koniec roku lub po dacie osada. Zastosowanie różnych kursów walut spowoduje różnice kursowe ujęte w rachunku zysków i strat. Dodatkowo w ramach FRS 102 umowa walutowa zostanie sklasyfikowana jako skomplikowany instrument finansowy i musi zostać ujęta w sprawozdaniu z bilansu finansowego według wartości godziwej ze zmianami przechodzącymi przez rachunek zysków i strat. Forward kontrakty walutowe będą ujmowane w wartości godziwej w momencie ich zrealizowania, a zyski i straty w wartości godziwej będą ujmowane w rachunku zysków i strat na bieżąco w każdym dniu sprawozdawczym, a nie tylko w chwili rozliczenia. Skutecznie przetwarzanie księgowe określone przez FRS 102 spowoduje powstanie dwóch zestawów pozycji w rachunku zysków i strat, jednej dla sald transakcji i drugiej dla kontraktu terminowego, podczas gdy w SSAP 20 nie byłoby. W ramach FRS 102, aby osiągnąć element dopasowania zysków i strat z tytułu różnic kursowych w transakcjach handlowych, podmioty mogą wybrać stosowanie rachunkowości zabezpieczeń do takich ustaleń zgodnie z sekcją 12 standardu. Faktycznie FRS 102 pozwala na wyznaczenie kontraktu forward walutowego jako instrumentu zabezpieczającego w wyznaczonym związku w celu zabezpieczenia ryzyka walutowego transakcji handlowej. W takim przypadku zmiana wartości godziwej kontraktu terminowego zostanie ujęta w innych całkowitych dochodach w takim stopniu, w jakim skutecznie kompensuje zysk z tytułu odesłania lub stratę z tytułu oczekiwań przepływów pieniężnych z tytułu transakcji handlowej. Jest jednak prawdopodobne, że większość podmiotów zdecyduje się nie przyjmować rachunkowości zabezpieczeń, ponieważ obciążenia administracyjne związane z utrzymaniem odpowiedniej dokumentacji i złożonością zasad i ujawnień mogą przeważyć korzyści wynikające z dozwolonego rozliczania. Przykład może lepiej zilustrować konsekwencje rozliczania kontraktów terminowych w ramach FRS 102 dla podmiotu, który nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń: w dniu 31 stycznia 2018 r. Brytyjska spółka sprzedaje kakao belgijskiej firmie za 200 000 euro płatne w ciągu trzech miesięcy tego samego dnia firma brytyjska zawarła umowę walutową na sprzedaż w wysokości 200 000 EUR po kursie euro1,15: rozliczone 30 kwietnia. Kontrakty terminowe skutecznie blokują wartość euro otrzymywaną w wysokości 1,15 euro: funt. W dniu 31 stycznia wartość godziwa kontraktu terminowego wynosi zero, ponieważ umowa została zawarta po cenie rynkowej (dla uproszczenia zakłada się również, że nie zostały poniesione żadne opłaty, a nie trzeba było księgować marży). Na zakończenie roku companysquos 31 marca 2018 r. Euro wzrosło w stosunku do Sterling, a zatem wartość godziwa kontraktu terminowego stała się ujemna w konsekwencji. FRS 102 wymaga, aby zmiana wartości godziwej ujmowana była w rachunku zysków i strat. W dniu 30 kwietnia 2018 r. Euro nadal wzmacniało się wobec Sterling, a wartość godziwa kontraktu terminowego spadła dalej. W tym samym dniu brytyjska spółka otrzyma zapłatę za sprzedaż od belgijskiej firmy i rozlicza kontrakt walutowy. Pozycje księgowe to: 31 stycznia 2018 funta funta Dr Należności 173 913 Cr Sprzedaż 173 913 Uznawanie sprzedaży w wysokości 200 000 EUR według kursu spotowego w wysokości 1,15. Kurs zakładowy jest równy 90-dniowemu kursowi wymiany wyłącznie dla celów ilustracyjnych, a wartość godziwa kontraktu terminowego przyjmuje się jako zero na początku. 31 marca 2018 funta funta Dr Należności 1.525 Cr Wymiana walutowa 1.525 W celu zarejestrowania zysku z wymiany na należności w wysokości 200.000 EUR przeliczonych po kursie 1,14 na koniec roku. Przeniesienie kwoty należności 173.9131.525 175.438. pound funta Dr Zmiana wartości godziwej (zestawienie dochodów) 1.525 Cr Forward 1.525 Ujęcie kontraktu forward w wartości godziwej po umocnieniu euro do 1.14. 30 kwietnia 2018 r funta funta Dr Gotówka 176 991 Cr Należności (173,9131,525) 175,438 Cr Wymiana walutowa 1,553 W celu zarejestrowania otrzymania 200 000 euro w przeliczeniu na miejscu w wysokości 1,13, rozliczenie należności i powiązanych zysk z tytułu różnic kursowych. pound funt Dr Zmiana wartości godziwej (zestawienie dochodów) 1.553 Cr Forward 1.553 Ujęcie zmian wartości godziwej kontraktu terminowego po umocnieniu euro do 1.13. Negatywna wartość bilansowa kontraktu terminowego wynosi 1.5251.553 3.078 funta funta Dr Forward 3.078 Cr Gotówka 3.078 W celu nagradzania zapłaconej kwoty w celu rozliczenia kontraktu terminowego w wysokości 1,15. Kwota gotówkowa po rozliczeniu 176 991-3.078173.913. Efektem netto kontraktu terminowego jest zablokowanie w gotówce należności z tytułu sprzedaży w funtach173.913 (200.000 euro1.15) pomimo zmian kursów walut odzwierciedlonych w przeliczaniu należności i wartości godziwej kontraktu. Bookmark and Share